Embedded finance — ou finanças incorporadas — é a integração de serviços financeiros diretamente em plataformas não financeiras, como e-commerces, aplicativos, marketplaces e softwares.
Essa abordagem permite que consumidores e empresas realizem transações, contratem crédito ou acessem seguros sem sair do ambiente digital onde já estão.
Na prática, trata-se de eliminar fricções. Quando você solicita um Uber e paga automaticamente com o cartão cadastrado, ou faz uma compra no iFood e parcela dentro do app, está vivenciando embedded finance em ação.
De acordo com dados da Juniper Research, o Brasil movimentou US$ 4,31 bilhões em finanças incorporadas em 2024 e deve atingir US$ 13,82 bilhões até 2029, com crescimento médio anual de 26,2%.
Esse avanço reflete o potencial do modelo para democratizar o acesso a serviços financeiros e criar novas fontes de receita para empresas de todos os setores.
Como funciona o embedded finance na prática?
As finanças embutidas funcionam por meio da integração entre empresas não financeiras e provedores de serviços financeiros via APIs (Application Programming Interfaces).
Essas APIs conectam sistemas de forma segura, permitindo que funcionalidades como pagamentos, crédito e contas digitais sejam incorporadas de maneira invisível ao usuário.
Geralmente, essa integração ocorre por meio de plataformas BaaS (Banking as a Service), que fornecem a infraestrutura bancária necessária para viabilizar o serviço. Assim, o cliente final tem uma experiência fluida, enquanto a operação cumpre todos os requisitos regulatórios e de segurança.
Tecnologias que viabilizam embedded finance
O embedded finance é possível graças à combinação de tecnologias que garantem velocidade, segurança e personalização:
- APIs financeiras — são a base da integração, permitindo comunicação em tempo real entre empresas e instituições financeiras;
- Inteligência artificial e machine learning — personalizam ofertas, calculam riscos e aprovam crédito instantaneamente;
- blockchain — assegura transparência e rastreabilidade nas transações.
- criptografia avançada — protege dados sensíveis e fortalece a confiança nas operações digitais.
Modelos de implementação
Há três principais abordagens para implementação do embedded finance:
- white label — permite que empresas ofereçam serviços financeiros com sua própria marca, mantendo o controle total da experiência do cliente;
- parcerias com fintechs — combinam especialização financeira e tecnologia sob uma operação compartilhada;
- plataformas BaaS — oferecem infraestrutura pronta para uso, acelerando o tempo de implantação e reduzindo custos operacionais.
Principais tipos de embedded finance
O embedded finance se manifesta em diferentes formatos, cada um voltado a uma necessidade de negócio específica. A diversificação dos meios de pagamento facilita consideravelmente a implementação dessas soluções em diferentes contextos.
Embedded payments (pagamentos integrados)
Os pagamentos integrados representam, sem dúvida, a forma mais comum de finanças embutidas. Plataformas como Uber, iFood e Amazon eliminaram a necessidade de inserir dados a cada compra.
O Pix acelerou essa tendência, movimentando R$ 36,9 bilhões no primeiro semestre de 2025 — um crescimento de 15,2% em comparação ao mesmo período de 2024. Sua integração em diversos aplicativos democratizou pagamentos instantâneos e impulsionou significativamente soluções de embedded finance em todo o país.
Embedded lending (crédito embutido)
O embedded lending permite que marketplaces, e-commerces e apps ofereçam antecipação de recebíveis para vendedores e parcelamento sem juros durante o checkout.
Essa modalidade elimina burocracias tradicionais do sistema bancário, utilizando dados de transações e comportamento para avaliação de risco em tempo real. O resultado, portanto, é aprovação instantânea e experiência superior para o usuário.
Embedded banking (serviços bancários)
Através do embedded banking, empresas podem oferecer contas digitais, transferências e carteiras para seus clientes, sem precisar se tornar bancos.
É o caso de aplicativos de transporte que disponibilizam contas para motoristas ou marketplaces que oferecem carteiras digitais para vendedores.
Esses serviços, consequentemente, transformam plataformas em ecossistemas financeiros completos, aumentando tanto o engajamento quanto a fidelização dos usuários.
Embedded insurance (seguros)
Por outro lado, os seguros incorporados oferecem proteção automática e contextual, como seguros de viagem adicionados em apps de passagens ou cobertura para entregadores em plataformas de delivery.
A automatização, dessa forma, elimina processos manuais e oferece proteção personalizada baseada no uso real dos serviços.
Quais são os benefícios do embedded finance?
As finanças incorporadas transformam a experiência financeira tanto para empresas quanto para consumidores, criando valor em múltiplas dimensões do negócio.
Para empresas não financeiras
- Novas receitas: empresas não financeiras podem monetizar sua base oferecendo serviços financeiros.
- Fidelização e engajamento: os clientes encontram mais valor na plataforma, reduzindo assim a necessidade de buscar serviços em outros fornecedores. Isso cria um ecossistema onde a empresa se torna central na vida financeira do usuário.
- Vantagem competitiva: surge naturalmente quando empresas oferecem serviços que concorrentes não possuem. Um marketplace que oferece crédito instantâneo tem vantagem significativa sobre plataformas que apenas conectam compradores e vendedores.
- Melhoria na experiência do cliente: o que resulta em maior satisfação e recomendação orgânica, reduzindo custos de aquisição e aumentando o valor do tempo de vida do cliente.
Para consumidores finais
- Conveniência: consumidores experimentam conveniência sem precedentes quando serviços financeiros estão integrados em suas jornadas digitais. Dessa forma, não precisam alternar entre aplicativos ou preencher formulários repetidamente.
- Rapidez: processos simplificados eliminam burocracias tradicionais do sistema bancário. Aprovação de crédito que levava dias agora acontece em segundos, baseada em dados de comportamento e transações.
- Inclusão financeira: o acesso facilitado a crédito democratiza oportunidades financeiras, especialmente para pequenos empreendedores e consumidores com histórico limitado no sistema bancário tradicional.
- Personalização: através da Inteligência Artificial, são ofertados produtos adequados ao perfil e momento de cada usuário, aumentando relevância e satisfação.
Embedded finance vs BaaS: qual a diferença?
Embora frequentemente confundidos, embedded finance e BaaS (Banking as a Service) são conceitos complementares que servem propósitos diferentes no ecossistema financeiro digital.
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Aspecto
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BaaS (Banking as a Service)
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Embedded Finance (Finanças Incorporadas)
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Definição
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Fornece a infraestrutura tecnológica e as APIs que permitem a criação de produtos e serviços financeiros.
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Integra serviços financeiros diretamente na experiência do usuário em plataformas não financeiras.
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Função principal
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Atua como a camada técnica que viabiliza a oferta de serviços bancários por terceiros.
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Representa a aplicação prática desses serviços dentro da jornada do cliente.
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Público-alvo
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Fintechs, bancos digitais e empresas que desejam desenvolver produtos financeiros.
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E-commerces, marketplaces, aplicativos e empresas de qualquer setor que desejam incorporar soluções financeiras.
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Exemplo prático
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Uma fintech usa BaaS para criar sua própria conta digital ou serviço de crédito.
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Um app de delivery permite pagamentos e crédito direto na plataforma, sem o usuário sair do app.
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Analogia
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O BaaS é o motor que fornece a base tecnológica.
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O Embedded Finance é o veículo que entrega a experiência final ao usuário.
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Como implementar embedded finance no seu negócio?
A implementação bem-sucedida de finanças incorporadas requer planejamento estratégico, escolha adequada de parceiros e execução técnica precisa.
- Defina a estratégia: identifique onde serviços financeiros podem agregar valor à jornada do cliente. A análise de viabilidade considera volume de transações, perfil de clientes e capacidade técnica interna. É importante destacar que nem todos os negócios se beneficiam igualmente de finanças incorporadas;
- Escolha o parceiro tecnológico certo: este momento é fundamental para o sucesso da implementação. Fatores como experiência no mercado, conformidade regulatória, capacidade técnica e suporte contínuo devem ser cuidadosamente avaliados;
- Implemente com segurança: com infraestrutura adequada, a implementação pode ser concluída entre 30 e 60 dias. O processo inclui integração técnica, testes de segurança, conformidade regulatória e treinamento de equipes. Garanta também conformidade com a LGPD e regulamentos do Banco Central;
- Monitore e otimize: use dados para aprimorar continuamente a experiência e os resultados.
A Topaz é referência global em tecnologia para o setor financeiro, com mais de 25 países de atuação e mais de 300 clientes ativos.
Com o FinancialCore, sua instituição pode implementar embedded finance com segurança, escalabilidade e conformidade, oferecendo produtos financeiros diretamente em plataformas digitais.
Casos de sucesso de embedded finance
Os casos de uso de embedded finance mostram como a integração de serviços financeiros transforma modelos de negócio e acelera a inovação em diferentes setores.
RappiPay: do delivery ao ecossistema financeiro
O RappiPay ilustra como o embedded finance pode criar novos ecossistemas digitais. A solução transformou o aplicativo de delivery em uma plataforma financeira completa, permitindo aos usuários pagar contas em lojas, realizar transferências, solicitar cartão de crédito e ter carteira digital— tudo dentro do mesmo ambiente.
O resultado foi um aumento expressivo no engajamento e na frequência de uso, com o app deixando de ser apenas um serviço de entregas para se tornar uma ferramenta financeira cotidiana.
Claro Pay: conectando telecomunicações e pagamentos digitais
A Claro Pay é outro exemplo de como o embedded finance amplia a conveniência e o valor percebido pelo usuário.
A empresa criou sua própria conta digital, oferecendo serviços financeiros, como transferência via Pix, saques, recargas de celular e acesso a empréstimos, superando 500 mil transações mensais.
Essa estratégia uniu comunicação e finanças em uma jornada fluida, reduzindo fricções e aumentando a satisfação do cliente, ao mesmo tempo, em que fortaleceu o posicionamento digital da marca.
Marketplaces e e-commerces: crédito e eficiência integrados
Nos marketplaces e e-commerces, o embedded finance tem papel essencial na melhoria da experiência e no crescimento das vendas.
Empresas B2B passaram a oferecer antecipação de recebíveis e crédito instantâneo para vendedores, melhorando o fluxo de caixa e impulsionando a competitividade. Já os e-commerces adotaram parcelamentos sem juros e aprovação instantânea de crédito, reduzindo o abandono de carrinho e aumentando o ticket médio das compras.
O mercado de embedded finance no Brasil
O Brasil consolidou-se como um dos líderes globais em embedded finance, impulsionado pela combinação entre avanço regulatório, maturidade tecnológica e comportamento digital do consumidor.
O país reúne 58,7% de todas as fintechs da América Latina, segundo dados do FinTech Report 2024, e possui um ecossistema cada vez mais preparado para a integração entre bancos, fintechs e empresas de varejo.
De acordo com dados da Celcoin e da Deloitte, o mercado brasileiro de embedded finance deve gerar R$ 24 bilhões em receita adicional até 2026, com destaque para os setores de varejo, bens de consumo e serviços, que juntos representam mais de 35% do PIB nacional.
Apenas no segmento de crédito, o potencial de oferta via finanças incorporadas pode ultrapassar R$ 83 bilhões, especialmente entre pequenas e médias empresas (PMEs) e o público da classe C, que seguem com menor acesso ao crédito tradicional.
Esse avanço é sustentado por iniciativas como o Open Finance e a Agenda BC+ do Banco Central, que estabeleceram bases sólidas de interoperabilidade, segurança e inovação.
Tais medidas permitiram a democratização do acesso a tecnologias financeiras antes restritas a grandes bancos — possibilitando que até pequenos varejistas incorporem soluções como pagamentos integrados, crédito instantâneo e contas digitais white label em seus negócios.
Mais do que uma tendência, o embedded finance tornou-se um vetor estratégico de crescimento para o varejo e outros setores da economia. Ele permite novos fluxos de receita, maior fidelização de clientes e melhor eficiência operacional, consolidando o Brasil como referência regional na transformação digital dos serviços financeiros.
Como a Topaz viabiliza embedded finance
A Topaz é referência na América Latina em tecnologia para o setor financeiro e atua como parceira estratégica de instituições e empresas que desejam explorar o potencial do embedded finance — integrando serviços financeiros diretamente em plataformas digitais de forma segura, escalável e conforme as normas do Banco Central.
Com presença em mais de 25 países e mais de 300 clientes ativos, a Topaz combina expertise internacional e conhecimento profundo do mercado latino-americano para entregar soluções completas de finanças incorporadas, que conectam bancos, fintechs, varejistas e provedores de tecnologia em um mesmo ecossistema.
No centro dessa transformação está o FinancialCore, a infraestrutura que viabiliza o embedded finance de ponta a ponta.
A plataforma processa milhões de transações diárias com disponibilidade superior a 99,9%, suportando desde pagamentos instantâneos e crédito integrado até contas digitais e seguros embarcados.
Sua arquitetura modular permite escalar operações com agilidade, integrar APIs robustas a sistemas legados e reduzir drasticamente o time-to-market de novos produtos financeiros.
Além da base tecnológica, a Topaz oferece consultoria estratégica, soluções de inteligência artificial e suporte técnico especializado, orientando instituições em todas as etapas da jornada — da concepção à operação regulatória e segurança de dados.
Essa abordagem end-to-end garante conformidade, eficiência operacional e experiência superior para o cliente final.
Com a família de soluções FinancialCore e TechPay, a Topaz acelera a implementação de modelos digitais e permite que negócios de qualquer porte se tornem protagonistas no futuro das finanças incorporadas.
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Perguntas frequentes sobre embedded finance
Embedded finance é seguro?
Sim, quando implementado corretamente com parceiros especializados, as finanças incorporadas utilizam as mesmas tecnologias de segurança dos bancos tradicionais, incluindo criptografia, tokenização e conformidade com regulamentações do Banco Central.
Quanto tempo leva para implementar embedded finance?
Com a infraestrutura adequada, a implementação pode ser feita entre 30 e 60 dias, dependendo da complexidade dos serviços e integrações necessárias.
Minha empresa precisa virar um banco para oferecer embedded finance?
Não. As finanças incorporadas permitem que empresas oferecer serviços financeiros por meio de parcerias com fintechs e plataformas BaaS, mantendo o foco no core business.
Qual o investimento necessário para embedded finance?
O investimento varia conforme o escopo, mas modelos de parceria reduzem significativamente os custos comparado à criação de infraestrutura própria.
Embedded finance funciona para empresas B2B?
Sim, as finanças embutidas têm grande potencial no B2B, oferecendo soluções como antecipação de recebíveis, crédito para fornecedores e contas digitais corporativas.
